Акции ExxonMobil упали с $95 в июне 2014 года до $70 в начале 2016 года, поэтому их начали “шортить” (открывать короткие позиции по ним), чтобы заработать на дальнейшем падении. Биткоин на отметке примерно долларов США протестировал минимум предшествовавшего медвежьего тренда, не пробив его. Пробитие этого минимума стало бы весомым аргументом в пользу начала долгосрочного медвежьего рынка. Хеджирование с использованием опционов и фьючерсов защищает портфель от рыночных колебаний. Например, продукт “Защита капитала в биткоине” использует продажу опционов по заданному диапазону цены BTC. Так, торговая платформа prorealtime если цена биткоина остается в заданном диапазоне, пользователь получает ежедневный доход.

Еще во время медвежьих рынков случаются проблемы с ликвидностью. Это значит, что активы становится сложно продать без серьезных потерь. Чаще всего это случается с менее ликвидными активами и может привести к замораживанию капитала. Средний срок бычьего рынка — 42 месяца, а цены в этот период растут в среднем на 87%​. Если бычий рынок нам говорит о постоянных перехаях ценовых максимумов  (экстремумов), то при медвежьем рынке идут систематические перелои. Для бычьего рынка характерны перехаи предыдущих максимумов, а также почти полное отсутствие обновления минимумов.

Медвежий рынок и его пример

Так, на медвежьем рынке 2020 года инвесторы стали массово распродавать акции, после чего рынок сильно просел. Это может вылиться в искусственное раздувание цен и создание пузыря на рынке. При четких трендовых движениях торговые индикаторы отрабатывают намного лучше, чем в боковых движениях. Причиной этому является наличие объемов в активах, что удовлетворяет правильность расчетов индикаторов. Направленность движения рынка хорошо подходит для алгоритмической торговли ботами Veles. В этой стратегии активы покупают, чтобы долго удерживать их, независимо от краткосрочных колебаний рынка.

Поведение инвесторов на медвежьем рынке

Хорошо подходят пробои канальных индикаторов, а также пробои ценовых уровней. Они возникают, когда принимают решения крупные капиталы, а не когда индикаторы говорят нам о чем-либо. Торговать по тренду намного легче, чем торговать в глобальном или локальном боковике. Всегда понятен стоп-лосс позиции и не возникает лишних мыслей по поводу выбора направления для торговли. Сходства нисходящих (медвежьих) и восходящих (бычьих) движений рынка в том, что они происходят на повышенных объемах в активах. Диверсификация помогает снизить влияние негативных событий в трейдинге через распределение инвестиций по разным классам активов.

Бычьим рынком называют явление, когда крупные участники выкупили все предложение на рынке и происходит сильный дисбаланс между продавцами и покупателями. Цену начинают выталкивать вверх, подпитывая рост хорошими новостями в криптовалютном сегменте. На медвежьих рынках часто случаются панические распродажи, когда инвесторы массово продают свои активы, чтобы минимизировать убытки. В итоге цены падают еще ниже, а негативные настроения на рынке нарастают.

А если биткоин подходит к одной из границ диапазона, мы докупаем BTC, чтобы уравновесить разницу между тем, как изменилась цена опциона и цена самого BTC. Бычий рынок, простыми словами, это время, когда активы растут на 20% и больше от их недавнего минимума. Инвесторы уверены, что рост продолжится и покупают больше активов, поэтому цены увеличиваются. В это время на рынке труда что такое относительный бар высокая занятость, инфляция низкая и растет ВВП. После того, когда весь спрос был удовлетворен, а дальнейшего роста так никто и не увидел, участники рынка начинают активно продавать свои активы. Кто-то начинает усреднять свои позиции, кто-то просто смотрит на свои убыточные позиции и ждет разворота.

Так, в конце 1990-х годов акции технологических компаний сильно выросли на фоне оптимизма вокруг интернета. На рынке возник пузырь, а когда в 2000 году он лопнул, инвесторы и компании потеряли колоссальные суммы. По данным Schwab, с 1966 по 2021 год периоды бычьего рынка в среднем длились 6 лет с кумулятивным приростом больше 200%. Пандемия привела к массовым увольнениям, выросла безработица, многие компании обанкротились и сократили производство.

Прогнозы на бычьем и медвежьем рынке

Инвесторы массово продавали акции и покупали безопасные активы — золото и гособлигации​. Канальные индикаторы снова могут помочь забрать свою прибыль с нисходящих движений. Пробои уровней индикаторов с помощью обратного фильтра с ботами в алгоритме шорт смогут на дистанции забирать профит с падающего рынка. Сигналом для бычьего рынка послужил резкий откуп этого падения, далее произошла небольшая консолидация и резкий дальнейший откуп актива. Чтобы защитить портфель, инвесторы могут использовать диверсификацию, вкладываться в защитные активы или хеджировать.

1. Канальные индикаторы снова могут помочь забрать свою прибыль с нисходящих движений.
2. С помощью ботов Veles можно настроить алгоритм таким образом, что он будет работать в пробой границ индикаторов и дальнейшей фиксации позиции по тренду.
3. Так как он актив-поводырь, и графики альткоинов на глобальных таймфреймах выглядят примерно одинаково.
4. Они возникают, когда принимают решения крупные капиталы, а не когда индикаторы говорят нам о чем-либо.

Чтобы найти лучшие точки входа и выхода, инвесторы анализируют тренды и технические индикаторы. Для примера возьмем последующее двухлетнее падение биткоина в период с середины ноября 2021 и по начало января 2023 после фазы “боковик” которая началась после активного бычьего тренда. Так как он актив-поводырь, компания kondakov asset management и графики альткоинов на глобальных таймфреймах выглядят примерно одинаково.

С помощью ботов Veles можно настроить алгоритм таким образом, что он будет работать в пробой границ индикаторов и дальнейшей фиксации позиции по тренду. Все это приводит к росту общей капитализации рынка, которая увеличивается на стабильной основе. Другая стратегия — ротация секторов, она помогает оптимизировать доходность, перемещая капитал между разными секторами. Помимо того, что разница в направлении движения, наблюдается различия в философии отработки. Нужно четко понимать что происходит на рынке и почему те или иные движения происходят. Самое главное в стратегиях торговли с помощью алгоритмов и индикаторов – это правильно рассчитанный риск-менеджмент и четкое следование ему.